“邮局”泄洪 合约买单

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  本文来源于“蜂巢财经News”,原文标题《“邮局”泄洪 合约买单》。

  耗时两天后,5月19日下午,BTC重新站上8000美元,到达这个点位,比特币今年用了5个月,而在Bitstamp上,摧毁这个高点只消半小时。

  5月17日,BTC价格向上的脚步戛然而止,在半小时内由7900美元跌至7000美元附近,个别交易所上,BTC的跌幅超过14%。比特币价格跳水,主流币跟跌,市场恐慌之下,币圈人将这一天称为“黑色星期五”。

  不久后,市场找到了暴跌的源头——老牌交易所Bitstamp在北京时间上午10:30左右出现BTC的大额卖单,导致价格倾泻而下,最低跌至6652美元。

  更可怕的是,比特币在Bitstamp上的暴跌,让市场上提供BTC合约交易平台上的多单连环爆仓。光Bitmex上就爆仓了20000个比特币,价值1.5亿美元。

  Bitstamp上BTC现货价格的跳水,让采用了这一价格作为合约交易指数的交易所,都不同程度地跟着受到影响,包括Bitmex、OKEx、火币等。而提供永续合约交易的Bitmex,对这一现货价格的采用权重占到了50%,成为“受灾严重”的原因之一。

  被国内币圈唤作“邮局”的Bitstamp,也因为这个“黑色星期五”遭市场指责其深度不足,为“恶意做空”埋下隐患。

  出于保护用户和风控的考虑,合约产品的提供方或许不得不思考,将价格指数权重倾向于Bitstamp可能带来的严重后果。

  耗时两天 BTC熬过“黑色星期五”

  5月19日下午6点,BTC重新站上8000美元,再次从两天前的一次暴跌中恢复元气。这一点位得来不易,今年,BTC用了5个多月才站上了这个高点。

  5月17日的那场暴跌对于币圈的投资者来说打击不小。当日上午10点半,投资群体突然炸了锅,“比特币价格跳水了。”

  CoinMarketCap数据显示,当时的半个小时里,比特币现货价格从7800美元跌至7250美元,跌幅约8%,此后币价持续走低,最低价为7150美元,24小时跌幅达11%。

  市场全线下跌,从最近“BTC突破8000美元”的行情上扬中获得一丝自信的投资者们再次遭受重创。

  在知名老牌加密货币交易所Bitstamp上,BTC的下跌幅度更为恐怖,半个小时里,BTC价格直接从7940美元跌至6652美元的低点,跌幅为17%。

  Bitstamp上比特币价格极速跳水

  比特币“跳水”,主流币跟跌,加密货币市场瞬间成了一片红海。5月17日,主流币24小时跌幅大多都在10%以上,以太坊从260美元跌至220美元,跌幅为19%,EOS从6.5美元跌至5.7美元,跌幅达15%。

  当日正值周五,社交媒体上,有投资者将这一天视作比特币今年以来的“黑色星期五”。

  有人眼睁睁看着币价不断下跌,来不及挂单;有人预感会回调,但犹豫中没有买做空合约而错过了一波赚钱行情。

  最近一直在做空的李磊(化名)感叹,“我做空4次,割了3次。”这一次,他还是没赚到,因为基于前面做空止损割肉的经历,他迟迟不敢开空,错过了一次资产翻倍的机会。

  刘云(化名)可谓幸运,他自称无意中开了空单,最终收益翻倍,平仓后的他在社群感叹自己的惊险操作 “只是知道要回调,没想到直接跳水了,超出了想象力。”

  “邮局”BTC大额卖单成“罪魁”

  没有“做空获利”的投资者直呼“可惜”,而最惨不过的是在合约市场做多单的投资者。BTC短时下跌,市场上大量的多单被爆仓。有用户称,Bitmex爆掉了2万个比特币,价值约为1.5亿美元。

  “正常回调不会在半个小时下跌10%。”BTC币价“跳水”后,投资者们在探索引起这次暴跌的原因,紧接着,人们将“罪魁祸首”指向了交易所Bitstamp。

  当天中午,有投资者在社交媒体上发布,Bitstamp有约5000个BTC的卖单出现,进而引起币价大幅下跌。

  有国外网友在推特上猜测,这一次,Bitstamp上BTC的行情跳水是因为有机器人在扫单做空,直到把平台上所有的挂单全部吃掉。这样的猜测将质疑引至 “Bitstamp交易深度不足”的问题上。

  消息满天飞之后,Bitstamp发布推特证实,平台上确实有大额卖单出现,“今天我们的BTC/USD交易对执行了一个大的卖单,产生了强烈的影响。”

  成立于2011年的Bitstamp,曾是全球最大的比特币交易平台之一,长期作为另一家老牌交易所MtGox强有力的对手。4年前,Bitstamp交易所还曾被黑客攻击,价值500万美元的比特币被盗,这一事件导致该平台一度关停了它的交易业务。

  随着Bitfinex、火币、OK、币安等后来者的崛起,加密货币市场被交易所们分而食之,Bitstamp“老大哥”的地位也成为过去,用户、市场遭蚕食的接连反应是交易量和交易深度的萎缩。

  5月19日晚九点,非小号数据显示,Bitstamp上的BTC 24小时交易额为1亿美元。同一时间,Bitfinex为1.6亿美元,火币3.7亿有美元,币安是4.6亿美元,OKEx则在 5.1亿美元。相比之下,Bitsamp上BTC交易额仅为OKEx的五分之一。

  此次,Bitstamp出现大额卖单引发“市场瀑布”后,不少投资者开始重新审视这个平台,甚至有人直接吐槽,“Bitstamp连5000个BTC都扛不住了,你们的量化机器人呢?”

  Bitstamp指数“埋雷”合约市场

  Bitstamp上比特币价格的暴跌,受牵连最严重的是合约交易市场,合约交易的爆仓又会进一步加剧价格下跌。

  “脑洞大开”创始人、雪球大V许志宏告诉蜂巢财经,Bitstamp上的BTC价格被很多提供合约交易的平台参考,将其用作BTC的合约价格指数,“不排除有人看到在这个平台上做空获利的机会。”

  他分析,Bitstamp交易深度不足,一旦有巨额卖单出现,BTC价格下跌,这会直接影响那些合约交易平台上的BTC价格,明白这种连锁反应的人,可能会提前挂空单从而做空获利。

  公开信息可查,提供永续合约交易的平台Bitmex上,比特币合约的价格指数参考中,50%的权重来自于Bitstamp,另外50%是Coinbase;而火币的季度合约,Bitstamp的价格权重占到25%;OKEx季度合约指数在5月10日曾作出调整,调整后,该交易所的BTC合约指数以5家交易所的BTC价格计算,并将Bitstamp的权重调整到20%,调整前为25%。

  Bitstamp上的BTC价格大跌时,Bitmex永续合约交易中,BTC价格为6380美元;火币季度合约数据显示,BTC价格最低为6791美元;OKEx季度合约数据上,BTC价格为7025美元。

  5月17日,OKEx、火币以及Bitmex三大平台比特币合约价格对比

  此次,合约市场爆仓量最大的交易所为Bitmex,BTC合约价格在该交易所上也最低。而“如有神助”般地提前一周就曾调整过合约价格指数占比的OKEx,在市场发生剧烈波动时,价格相对平稳。

  市场暴动后,OKEx的CEO Jay 发布微博称,这一波行情震荡,OKEx合约显得更为稳健的原因是OKEx采用了5家主流交易所价格作为指数,另外,OKEx的合约交易采用的标记价格、平台深度更好,也是OKEx在极端行情下合约价格更为稳定的原因。

  有投资者评价,想爆Bitmex的单,直接在Bitstamp上做空就行,“这一波OK吸粉不少,很多大户都已提币走人。”

  极端行情下,多头连环爆仓,也再度体现出合约交易的高风险性。爆仓者对所采用的平台倾泻出不满的同时,也在责问,交易深度大不如从前的“邮局”为何会作为合约交易指数的“参照物”。

  有交易所人士表示,之所以很多合约产品提供方采用Bitstamp上的价格,是因为这家平台运营时间较为悠久,低交易费率让也让用户觉得其价格更为“公道”,“但这次‘插针’或许要让一些平台重新考虑,是否还会把Bitstamp的价格权重放的那么多了。”

  许志宏则提醒,当某一方的市场情绪再次站上上风时,这种利用现货价格影响合约市场的“把戏”不排除还会再来,“甚至是反向做多套利,因为他们已经掌握了这种方法。”